美国最大的加密货币交易所Coinbase（纳斯达克股票代码：COIN）计划通过发行可转换优先票据筹集10亿美元。昨日（星期二）宣布，所得款项将用于偿还债务和其他一般企业用途。

投资者对债券销售的反应

该公司正在避免出售其股权，这可能会损害其股价。然而，在宣布发行可转换债券后，该公司的公开上市股价在盘后下跌了1%以上。

交易所将通过非公开发行的方式向机构投资者出售可转换债券。可转换票据的到期日为2030年，投资者可以用现金或公司a类股票赎回，也可以两者结合赎回。

此外，总部位于旧金山的交易所预计将授予30天的期权，以购买高达1.5亿美元的额外票据，以支付超额配售。

交易所希望用计划中的可转换票据偿还的债务尚未偿还：0.5%的可转换优先票据将于2026年到期，3.375%的优先票据将在2028年到期，3.625%的优先票据应于2031年到期。可转换票据收益将实现的一般公司目的可能包括“营运资金和资本支出，以及支付上限认购交易的成本。”

交易所指出：“Coinbase还可能将部分净收益用于投资和收购Coinbase可能不时识别的其他公司、产品或技术。”。

微观战略行动手册

Coinbase发行可转换票据的计划呼应了MicroStrategy掌握的模式，MicroStrategy是一家以大规模比特币投资而闻名的商业分析公司。在Michael Saylor的领导下，MicroStrategy多年来通过可转换票据筹集了约20亿美元，购买了20.5万比特币，价值约150亿美元。MicroStrategy出售了价值7亿美元的可转换债券。

Coinbase的决定是在加密货币市场出现大规模牛市情绪时做出的。比特币的交易价格创历史新高，接近每枚73000美元。